¿Qué es 3s6s?

Así, una transacción FRA que bloquea la tasa de 3 meses en 3 meses se llama transacción de 3/6 o 3s6s. El primer número indica la fecha de efectividad de la operación, el número final el vencimiento y la diferencia entre ambos indica el tenor del tipo de interés que se está fijando.

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Además, ¿qué es una base difusión?

Los spreads básicos son delgadas y descuentos de un lado de un intercambio básico que convierten el intercambio en una transacción justa. El diferencial se refiere a los dos primeros tipos de interés de referencia asignados. Puede definir los diferenciales de tenor y los diferenciales de divisas. Cree curvas de propagación básica a partir de spreads básicos con diferentes términos.

Posteriormente, la pregunta es, ¿qué es la base 3s1s? Esto define la convención de mercado para un swap de moneda única Ibor-Ibor. Por ejemplo, un swap de base "USD 3s1s" tiene "USD-LIBOR-1M" como potencia diferencial y "USD-LIBOR-3M" como potencia plana. El pago será cada 3 meses, con el tramo de un mes compuesto.

¿También hay que saber cómo funciona un intercambio de bases?

Un permuta de tipo básico (o permuta básica) es un tipo de acuerdo de permuta en el que dos partes intercambian tipos de interés variables en función de diferentes tipos de referencia del mercado monetario, generalmente para limitar el riesgo de tipos de interés al que se enfrenta una empresa como resultado de tener préstamos diferentes. y tipos de endeudamiento.

¿Qué es el riesgo de base tenor?

Un permuta de base tenor, también conocido como permuta de tipos de interés flotante y flotante, es un instrumento financiero mediante el cual se intercambian flujos de efectivo variables de dos tipos de interés diferentes, normalmente se intercambian tipos de interés. interés variables determinados a partir de los índices de referencia Libor de la misma moneda. Por ejemplo, 3M Libor vs 6M Libor

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¿Cuáles son los distintos tipos de intercambio?

Los tipos genéricos de permutas, por orden de su importancia cuantitativa, son: permutas de tipos de interés, permutas de tipo base, permutas de divisas, permutas de inflación, permutas de default de crédito, permutas de materias primas y permutas de capital.

¿Cuál es el riesgo de base futura?

El riesgo de base se define como el riesgo inherente a un comerciante. Los comerciantes tienen habilidades psicológicas importantes que les dan una ventaja comercial distinta. toma cuando se cubre una posición tomando una posición contraria a un derivado del activo, como un contrato de futuros. El riesgo de base se acepta en un intento por cubrir el riesgo de precio.

¿Qué significa una base negativa?

Una base negativa significa que el diferencial CDS es menor que el diferencial de los bonos. Cuando un comerciante de renta fija o un gestor de carteras se refiere al diferencial, esto representa la diferencia entre el precio de compra y el precio de compra sobre la curva de rendimiento del tesoro (los tesoros generalmente se consideran un activo sin riesgo).

¿Cuál es la base?

La base se refiere al precio original de un activo. La base de un activo es muy importante cuando el propietario vende el activo. La diferencia entre el precio de venta y la base se denomina plusvalía (si el precio de venta es superior a la base de coste) o pérdida de capital (si el precio de venta es inferior a la base).

¿Qué es el ejemplo de intercambio de divisas?

Un acuerdo de permuta de divisas es un contrato en el que una de las partes toma prestada una moneda en la segunda parte y simultáneamente presta otra. Así, los swaps de divisas pueden verse como préstamos/préstamos con garantía sin riesgo de divisas. El siguiente gráfico ilustra los flujos de fondos implicados en un intercambio euro/dólar estadounidense como ejemplo.

¿Por qué la base de divisas cruzadas es negativa?

Por lo general, la base de divisas cruzadas es una medida de la escasez de dólares en el mercado. Cuanto más negativa sea la base, mayor será la escasez. Para los inversionistas financiados en dólares, la base negativa puede funcionar a su favor cuando cubre la exposición de divisas.

¿Qué es un intercambio de BA?

Intercambio de BA. Significa el intercambio de aceptación bancaria; una permuta de tipos de interés en la que la tasa de aceptación de un banquero es la tasa variable. A menudo se utiliza como subyacente en swaps y otros derivados.

¿Cómo se cotizan los swaps basados ​​en divisas?

El spread de una permuta de divisas entre divisas se cotiza generalmente contra el LIBOR USD plana. Los diferenciales también indican la relativa solvencia de los bancos en un dominio de divisas frente al otro. El spot para una permuta de base entre divisas es T+2 (lo mismo que el LIBOR spot en USD).

¿Qué es un tipo de intercambio a 5 años?

Por ejemplo, si el tipo de mercado actual de un intercambio de tesorería a 5 años es del 1,410% y el rendimiento actual del Tesoro a 5 años es del 1,420%, el diferencial de la permuta a 5 años sería del -0,01%.

¿Qué es un intercambio fijo?

Un swap fijo por fijo se refiere a un tipo de permuta de moneda extranjera en la que dos partes intercambian divisas entre ellas. En este acuerdo, ambas partes se pagan mutuamente un tipo de interés fijo sobre el importe principal.

¿Cuál es la tarifa CMS?

Una permuta de vencimiento constante (CMS) es una variación de la permuta de tipos de interés regular en la que la parte flotante de la permuta se reajusta periódicamente contra la tasa de un instrumento de vencimiento fijo, como un bono del Tesoro, con un vencimiento más largo que la duración del período de reinicio.

¿Qué es el intercambio simple de vainilla?

La permuta más común y más sencilla es una permuta de tipos de interés "plain vainilla". En este intercambio, la parte A acepta pagar a la parte B un tipo de interés fijo predeterminado sobre un principal teórico en fechas específicas durante un período de tiempo determinado. En un swap simple de vainilla, ambos flujos de efectivo se pagan en la misma moneda.

¿Qué diferencia existe entre el intercambio de divisas y el intercambio de divisas?

Entre los tipos de permutas, el Banco de Pagos Internacionales (o BIS) distingue los "cambios de divisas cruzadas" de los "permutas de divisas". A diferencia de una permuta de divisas, en una permuta de divisas no existen intercambios de interés durante la vigencia del contrato y una cantidad distinta de fondos se intercambia al final del contrato.

¿Qué es la curva OIS?

Las curvas de permuta de índices por la noche (OIS) se convirtieron en el estándar del mercado para descontar los flujos de efectivo colaterales. La razón que se da a menudo para utilizar la tasa OIS como tasa de descuento es que se deriva de la tasa de fondos fed y la tasa de fondos fed es la tasa de interés que se paga habitualmente en garantía.

¿Un intercambio de tipos de interés es un derivado?

Una permuta de tipos de interés es un acuerdo entre dos partes para cambiar un flujo de pagos de intereses por otro, durante un período de tiempo determinado. Los swaps son contratos de derivados y se negocian fuera de mercado. El LIBOR es el referente de los tipos de interés flotantes a corto plazo y se establece a diario.

¿Cómo funciona un intercambio de divisas?

Los swaps de divisas cruzadas son un derivado extrabursánico (OTC) en forma de acuerdo entre dos partes para cambiar los pagos de intereses y el principal denominados en dos monedas distintas. Los pagos de intereses se intercambian a intervalos determinados durante la vigencia del convenio.

¿Cómo funciona un intercambio de retorno total?

Un Total Return Swap es un contrato entre dos partes que intercambian la rentabilidad de un activo financiero. En este acuerdo, una de las partes realiza los pagos en función de una tasa fijada mientras que la otra parte realiza los pagos en función de la rentabilidad total de un activo subyacente. El activo subyacente puede ser un buen, acciones.